[원유 이야기] 사우디의 원유 수출량 및 수출 국가 (2019년7월 EIA 자료)

EIA 사이트에 올려진 영문 자료를 번역한 내용임

 

JULY 24, 2019

Saudi Arabia has been exporting more crude oil to China, less to the United States

사우디 아라비아는 중국에 원유를 더 많이 수출하고 있고, 미국에 원유를 덜 수출하고 있다.

 

사우디아라비아 Crude oil 생산량 및 수출량 (2015년1월~2019년5월, 단위: 백만배럴/일)

Source: U.S. Energy Information Administration, Short-Term Energy Outlook (July 2019), Petroleum Supply Monthly, Weekly Petroleum Status Report; Joint Organizations Data Initiative (JODI); China’s General Administration of Customs; Japan’s Ministry of Economy, Trade, and Industry; Korea National Oil Corporation; Taiwan’s Bureau of Energy; and Bloomberg L.P.

출처 : .......

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Saudi Arabia’s crude oil production approached a four-year low in May 2019, averaging an estimated 9.9 million barrels per day (b/d), more than 1 million b/d lower than its all-time high in November 2018. Production in Saudi Arabia dropped following a December 2018 agreement by members of the Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) to cut crude oil production. Saudi Arabia’s crude oil exports, especially to the United States, have also fallen. However, some countries—in particular, China—have increased their imports of crude oil from Saudi Arabia. 

사우디아라비아의 원유 생산량은 2019년 5월 하루 평균 990만 배럴(b/d)로, 2018년 11월 사상 최고치보다 100만 배럴 이상 낮은 4년 만에 최저치에 근접했다. 2018년 12월 석유수출국기구(OPEC) 회원국들의 원유 감산 합의 이후 사우디아라비아의 생산이 감소했다. 사우디의 원유 수출, 특히 미국에 대한 원유 수출도 감소했다. 그러나 일부 국가들, 특히 중국은 사우디로부터의 원유 수입을 늘렸다.

 

Four Asia-Pacific countries that publish crude oil imports by country of origin—China, Japan, South Korea, and Taiwan—collectively imported an average of 3.5 million b/d of crude oil from Saudi Arabia in 2018. China’s, Japan’s, and Taiwan’s 2019 year-to-date crude oil imports from Saudi Arabia are larger than their 2018 annual averages, but South Korea’s have declined slightly, based on data through May 2019.

원유를 수입하는 중국 일본 한국 대만 등 아시아태평양 4개국이 2018년에 사우디아라비아에서 평균 350만b/d의 원유를 일괄 수입했다. 중국, 일본, 대만의 2019년 현재까지 원유 수입량은 2018년 연평균보다 크지만, 2019년 5월까지의 데이터를 바탕으로 한국은 소폭 감소했다.

 

In contrast, U.S. crude oil imports from Saudi Arabia have declined year-to-date through April 2019 compared with the 2018 average by more than 0.2 million b/d, averaging 0.6 million b/d for the first four months of 2019. Weekly estimates through July 12 show continued declines, indicating that U.S. crude oil imports from Saudi Arabia averaged about 0.5 million b/d in May and in June.

이와는 대조적으로 사우디아라비아로부터 미국의 원유 수입은 2019년4월 현재 2018년의 평균대비 20만 b/d 이상 감소하여, 2019년 첫 4달 동안 평균 60만 b/d 이상 감소했다. 7월 12일까지의 주간 추정치는 계속 하락세를 보여, 5월과 6월에 미국의 사우디로부터의 원유 수입량은 평균 약 50만 b/d로 나타났다.

 

Source: U.S. Energy Information Administration, Petroleum Supply Monthly, and Weekly Petroleum Status Report; China’s General Administration of Customs; Japan’s Ministry of Economy, Trade, and Industry; Korea National Oil Corporation; Taiwan’s Bureau of Energy; and Bloomberg L.P.

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These recent changes in crude oil trade patterns are partially a result of long-term structural trends within China and the United States and partially a result of recent oil market dynamics. From 2010 through 2018, EIA estimates that total Chinese petroleum consumption increased from 9.3 million b/d to 13.9 million b/d and that Chinese domestic production increased from 4.6 million b/d to 4.8 million b/d. As a result, China’s need to meet incremental oil consumption has been met primarily by imports.

최근 원유 거래 패턴의 이러한 변화는 부분적으로 중국과 미국 내의 장기적인 구조적 경향과 최근의 석유 시장 역학관계의 결과물이다. 2010년부터 2018년까지 중국의 총 석유 소비량은 930만b/d에서 1390만b/d로, 중국 국내 생산량은 460만b/d에서 480만b/d로 증가한 것으로 EIA는 추정하고 있다. 그 결과, 증가하는 석유 소비를 충족시켜야 하는 중국의 필요성은 주로 수입에 의해 충족되었다.

 

China’s crude oil imports from Saudi Arabia have gradually increased in recent years, and in March 2019, reached 1.7 million b/d, the highest level for any month since at least 2004. Other countries, including Russia and Brazil, have been exporting more crude oil to China, however, and Russia surpassed Saudi Arabia as China’s largest source of crude oil on an annual average basis in 2016.

사우디 아라비아로부터의 중국 원유 수입은 최근 몇년 만에 많이 증가했는데, 2019년 3월에 170만b/d에 달했고, 이는 최소 2004년 이후 최고 수준이었다. 러시아와 브라질을 포함한 다른 나라들은 중국에 더 많은 원유를 수출해왔는데, 2016년에 러시아는 연평균 중국의 최대의 원천으로 사우디 아라비아를 넘어섰다.

 

U.S. crude oil imports, on the other hand, have steadily decreased as domestic crude oil production has increased. In addition, U.S. crude oil imports from OPEC members have declined following increases from other countries, especially Canada. Canadian crude oil can be a substitute for certain OPEC grades and can have lower transportation costs when shipped by available pipeline capacity.

반면 미국의 원유 수입은 국내 원유 생산량이 증가하면서 꾸준히 감소하고 있다. 또 OPEC 회원국들로부터의 미국의 원유 수입도 다른 나라들의 증가, 특히 캐나다로부터의 증가에 따라 감소하고 있다. 캐나다산 원유는 확실한 OPEC 등급의 대체품이 될 수 있으며, 사용 가능한 파이프라인 용량으로 선적할 때 운송비를 낮출 수 있다.

 

Saudi Arabian crude oil exports to China increased recently, in part, because of the start-up of a new 0.4 million b/d refinery in Dalian, Liaoning Province, which has a supply agreement with Saudi Aramco, Saudi Arabia’s national oil company. Saudi Aramco also has a supply agreement with a 0.4 million b/d refining and petrochemical complex in Zhejiang Province, which started trial operations this year.

최근 중국으로의 사우디아라비아 원유 수출이 늘어난 것도 사우디아라비아 국영석유회사인 사우디아라비아아람코와 공급협정을 맺고 있는 랴오닝성 다롄(大連)에 신규 40만 b/d 정유공장이 착공됐기 때문이다. 사우디아라비아 아람코도 올해 시범운영을 시작한 저장성 내 40만 b/d 정제석유화학단지와 공급협정을 맺고 있다.

 

Recent global oil supply issues could keep Saudi Arabian crude oil exports to China, Japan, South Korea, and Taiwan relatively high in the coming months. These four jurisdictions were all initially granted significant reduction exceptions (SREs) for Iranian crude oil imports through May 2019. However, because SREs were not renewed, each country will likely need an alternative to Iranian crude oil.

최근 세계 석유 공급 문제로 인해 앞으로 몇 달 동안 중국, 일본, 한국, 대만에 대한 사우디아라비아 원유 수출이 상대적으로 증가할 수 있다. 이들 4개 관할구역은 모두 당초 2019년 5월까지 이란산 원유 수입에 대해 상당한 감축 예외(SRE)가 인정됐다. 그러나 SRE가 갱신되지 않았기 때문에 각국은 이란산 원유에 대한 대안이 필요할 것으로 보인다.

jurisdiction  [ˌdʒʊərɪsˈdɪkʃn] 1. 관할권; 사법권   2. 관할 구역

 

As a partial substitute for Iranian barrels, crude oil imports to these countries from Saudi Arabia could stay near first-quarter 2019 levels for the coming months. Saudi Arabia’s support of maintaining current OPEC production cuts through March 2020, however, will likely reduce the Saudi Arabian crude oil available for export.

이란산 배럴의 부분적인 대체품으로, 사우디로부터의 이들 국가에 대한 원유수입은 향후 몇 달 동안 2019년 1분기 수준에 근접할 수 있을 것이다. 그러나 사우디가 2020년 3월까지 OPEC의 감산 기조를 유지하는 것은 수출에 이용 가능한 사우디아라비아 원유를 감소시킬 것으로 보인다.

 

In addition, Saudi Arabia’s seasonal increase in domestic crude oil consumption for power generation could reduce available crude oil export volumes this summer. The increase is dependent on the weather, but higher domestic consumption could be a more significant factor in determining the level of Saudi Arabian crude oil exports in the coming months.

또 사우디의 국내 발전용 원유 소비량의 계절적 증가는 올여름 원유 수출량이 줄어들 수 있다. 증가는 날씨에 달려있지만, 내수가 늘어나면 앞으로 몇 달 안에 사우디아라비아 원유 수출 수준을 결정하는 데 더 큰 변수가 될 수 있다.

 

Principal contributor: Jeff Barron